不到一年, 根据EMIR Refit,新的衍生品交易报告义务将在欧洲生效. 欧盟的欧洲证券和市场管理局(ESMA)将于4月29日上线, 2024, 英国金融市场行为监管局(FCA)将于9月30日跟进, 2024.
我们与业界的积极讨论, 通过工作小组, 网络研讨会和客户拓展, 已经表明,大多数大公司的准备工作似乎都达到了目标. 然而,许多其他实体才刚刚开始他们的改装准备之旅.
相关播客:这里是埃米尔改装的vns6060威尼斯城官网
以下是EMIR改造的重要方面以及企业的未来:
埃米尔改造的主要挑战
- 转换到ISO 20022 XML schema 用于交易方和交易存储库之间的通信,以消除由于数据不一致而导致的差异. 从遗留格式到XML的转换可能会带来挑战,但这已经成为一种普遍做法
全球监管机构的选择,以提高数据质量和协调.
- 向国家主管部门(NCAs)报告问题 将要求公司确定问题是否严重到需要向NCA报告,以及公司是否为对手方报告, 他们可能还需要向该公司的NCA报告. 贸易存储库
将向NCAs报告数据套件吗. 公司不希望发现自己处于NCA在自我报告之前就发现问题的情况.
- 强制报告唯一vnsr威尼斯城官网登入标识符(upi) 公司将创建、摄取、共享、存储和报告upi到交易存储库中吗.
- 增加了新的可报告字段最终总数达到203人.
对报告对手方的影响
EMIR Refit引入了对交易存储库的新要求,这将对报告对手方产生连锁影响.
- 贸易状态管理 更改交易存储库构建其报告的方式. 目前, 提交的交易由交易对手提交的最迟日期反映, 或者“最新的就是最好的”.“为了处理T与T+1报告的交易,EMIR Refit将
基于事件日期操作两天延迟,以提高对帐的概率. 需要更新操作程序和控制框架,以解释这两天的滞后.
- Back-reporting 对需要基于新“事件日期”字段的交易进行影响修正. 公司将需要存储正确的历史参考数据,以确保历史报告的准确性.
渡过过渡期
ESMA承认,在六个月的过渡期间,和解将是复杂的, 但该行业需要在提高数据质量方面取得长足进步.
- 在上线后的6个月里,所有公司都需要这样做 将他们的开放贸易人口升级到最新的技术标准.
- 交易存储库也必须经过一个 协调运动 对齐交易存储库中自2014年以来的所有贸易状态数据,以便对齐多年来发生的所有不同技术标准和变化.
ESMA和FCA之间的滞后
ESMA和FCA规定的根本变革基本一致. 然而,双重报告公司将面临不同日期的挑战. 来自FCA的更全面的指导, 包括技术标准, 是正确规划和实施的关键.
由于变化的程度和数量, 在EMIR Refit下,企业的贸易报告控制将是成功合规的关键——如果没有这些控制, 公司将无法及时发现问题并进行补救和报告. 虽然还有时间,但企业如果还没有开始准备,现在就应该开始了.