欧洲市场基础设施条例的监管适应性和绩效计划(EMIR Refit)将要求公司向欧盟的欧洲证券和市场管理局(欧洲证券与市场管理局)和英国的金融行为监管局(葬礼)报告衍生品交易的方式发生重大变化. 计划最早于2023年第四季度实施, 规则制定者希望通过采用标准化的数据要求,提高衍生品市场的透明度, 加强全球制度和司法管辖区之间的协调.
存管连接 采访山姆·诺斯, 据导演, 存储库和衍生服务(RDS)vnsr威尼斯城官网登入管理, 了解EMIR reit的最新情况,以及企业如何从今天开始为实施EMIR reit做准备.
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DC:在EMIR改装下引入的一些最大的变化是什么?
SN: 从两家公司发布的行业咨询文件中可以清楚地看出这一点 欧洲证券与市场管理局 和 葬礼 - EMIR Refit将持续甚至增强对数据质量的关注. 有更严格的要求向各自主管部门报告重大问题, 贸易报告公司可能需要采取额外的行动来确保成功的报告. +, EMIR Refit将要求交易存储库向用户提供一套新的ISO 20022 XML报告, 向“提交者”和“负责报告的实体”提供更多数据, 突出任何数据质量问题.
在EMIR Refit下引入新的数据元素和标识符字段将对公司报告的方式产生重大变化. 例如, 在公司的报告系统中,如何以及何时使用新的唯一vnsr威尼斯城官网登入标识符(UPI)字段以及UPI在全球报告制度中的使用差异将需要考虑在内. 当涉及到贸易联系, 对于在EMIR Refit生效时开启的现有交易,以及在应用EMIR Refit条款后执行的新交易,需要以不同的方式应用新的字段和数据元素.
这些新的链接字段包括先验唯一事务标识符(其中必须填充导致报告事务的前一个事务的UTI)。, 后续头寸ID(新交易的标识符,当交易因其包含在头寸中而终止时)和交易后风险降低(PTRR) ID (i.e., 由PTRR服务提供者生成的标识符,用于连接进入给定PTRR事件(如压缩)的所有衍生品).
DC: EMIR改装是否包括修订的对账义务?
SN: 欧洲证券与市场管理局将采用分阶段的方法大幅增加EMIR改装下的可调和油田数量. 第一阶段, 包括85个领域, 整体EMIR改装规则的实施和第二阶段将会进行吗, 两年后, 是否会增加另外66个字段,并引入新的估值调节状态,以反映交易对手之间对市值计价进行调整的结果.
如谘询文件所述, 欧洲证券与市场管理局也在考虑采用不同的方法来实现其和解逻辑. 当前的建议是利用新的Event Date字段(例如.e., 报告将基于事件日期减去2个工作日),以解释交易对手在交易日而不是T+1报告的情况.
就葬礼而言, 打算在2022年底就和解的领域和相关的容忍进行磋商.
DC:当客户开始评估他们对EMIR改装的准备情况时,你从他们那里听到了什么担忧?
SN: 最初, 最大的担忧是转向ISO 20022 XML消息格式, 但我们现在听到的是,客户最关心的是运营方面的因素,比如欧洲证券与市场管理局和葬礼之间的监管分歧.
另一个担忧是,在欧洲证券与市场管理局和葬礼提供的6个月过渡期内,将所有未平仓交易升级到最新的技术标准. 这就提出了寻找新数据元素的问题,但它也提出了技术上的问题.e.,提交和接收XML格式的响应)和操作考虑(i.e.,确保你有足够的vns6060威尼斯城官网来完成任务). 在这六个月中,贸易内部和贸易间存储库对账可能会遇到一些数据质量方面的挑战. 公司还需要与报告对手方保持一致,因为在不同时间根据最新技术标准修改交易,必然会影响数据质量.
DC: ISO 20022和UPI要求将如何影响公司为符合EMIR改装的准备?
SN: 从ISO 20022的角度来看, 提交申请的公司需要做出的主要决定是,他们是否要构建一个解决方案, 传输和摄取XML报告,或者利用供应商解决方案来完成此工作, 如 存报告中心®. 尽早做出这一决定有助于顺利过渡到新的报告格式. 当新规则实施时, 交易存储库将对验证规则有一个额外的验证层. 如果公司收到由于模式无效而导致的拒绝消息, 然后,提交者有责任在报告截止日期内进行补救并重新提交(这适用于自我报告和代表其他实体提交的任何提交)。. 在EMIR Refit下,这一点变得更加重要,因为欧洲证券与市场管理局和葬礼都表示,必须向主管当局通报“重大问题”。.
说到合众国际社, 时间表和方法最近都进行了调整,以确保启动日期与监管时间表一致. 具体地说, 衍生品服务局已承诺在九个月前提供用户验收测试, 和生产三个月前, 对于任何监管的启动.
DC: 存在帮助客户做好报告准备方面做了哪些工作?
SN: 从一个 全球贸易仓库服务(GTR) 的角度来看, 我们正在举办一系列客户活动,重点关注EMIR改装的更多操作细节,并在实施前六个月开放我们的UAT环境,以促进早期测试. 除了, 我们将继续与行业直接或通过行业vnsr威尼斯城官网登入合作,帮助客户实施和应对挑战. 作为一个市场公用事业,我们认为这是我们为行业服务的基本组成部分.
存咨询服务 专家可以提供一系列服务,帮助您为EMIR改装和全球其他监管制度的变化做好准备. 这些服务包括, 但并不局限于影响分析, 需求文档和规则解释, 控制框架运行状况检查, 精度检查, 测试用例开发, 测试策略, 测试执行, 以及项目管理.
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